"計算機" 相關的文檔

時間選擇：

頁碼選擇：

定價類型：

文檔性質：

文檔周期：

語言類型：

計算機行業2025年中期投資策略：AI及無人化聚焦落地，重視穩定幣及RWA金融創新.pdf
- 6積分
- 2025/07/01
- 12
- 招商證券
計算機行業2025年中期投資策略：AI及無人化聚焦落地，重視穩定幣及RWA金融創新。回顧25年上半年計算機板塊行情，AI、金融科技創新、無人化三大主線輪動。我們再次重申，科技創新是25年增長主線，重點關注AI迭代創新及AI算力、金融科技創新、機器人場景落地等方向投資機會。25H1行情回顧：AI、金融科技創新、無人化三大主線輪動。回顧2025年上半年，我們梳理認為25H1計算機板塊投資機會主要聚焦AI、無人化、金融科技三大主線，且市場風格偏向小市值公司，細分主題輪動較快。從中證2000成分股成交額占比來看，25年上半年占比保持高位，最高曾攀升至35%并超過23年11月的高點，市場對小盤股的熱度再...
標簽：計算機金融創新穩定幣 AI
計算機行業2025年中期策略：從AI到企業應用、金融IT到智駕，全線進入發展新階段.pdf
- 6積分
- 2025/07/01
- 9
- 廣發證券
計算機行業2025年中期策略：從AI到企業應用、金融IT到智駕，全線進入發展新階段。節奏判斷：相關領域的下一波趨勢大概率出現在三季度。具體而言：(1)ToB端的AI商業化落地具有階段性特征，企業級軟件第一波推廣使用后，預計在25Q3體現效果，迎來第二波客戶。(2)智能駕駛領域，如銳明技術和黑芝麻智能有望在下半年分別于歐洲前裝市場和車型定點方面取得較大進展，滲透率提升趨勢下相關產業鏈廠商有望受益。(3)金融IT領域，年初以來持續推薦新大陸等公司再到穩定幣的持續產業變化，下半年有望釋放更多積極信號。(4)根據智算中心的規劃和項目建設周期，25Q3，各地建設的智算中心的交付和投運預計給國產AI芯片、...
標簽：計算機金融IT IT AI
計算機行業2025年中期策略：看好AI產業鏈及應用落地.pdf
- 5積分
- 2025/06/26
- 54
- 國金證券
計算機行業2025年中期策略：看好AI產業鏈及應用落地。計算機板塊下游需求主要來自于國內，且集中于G端和大B端；而估值波動對市值波動的影響顯著大于基本面的權重，因此板塊體現出較強的主題投資屬性，但行情的持續度需要成長的兌現。我們重點尋找大概率能從主題投資向景氣成長投資落地轉化，有望實現業績高成長兌現與估值提升的戴維斯雙擊的方向。綜合考慮國內與海外環境的邊際變化，25年重點看好AI產業鏈及應用落地。外部面臨大國競爭、出口管制，內部強調科技打頭陣、統籌高質量發展與高水平安全，于計算機領域，AI產業鏈是二者的交集與重心。
標簽：計算機 AI
計算機行業AI算力系列之交換機：算力網絡穩定“核心”，助力AI高效發展.pdf
- 5積分
- 2025/06/26
- 85
- 天風證券
計算機行業AI算力系列之交換機：算力網絡穩定“核心”，助力AI高效發展。交換機是實現網絡互聯的關鍵設備，數據中心建設推動交換機需求增長。以太網交換機是用于網絡信息交換的網絡設備，并遵從OSI模型，主要工作在物理層、數據鏈路層、網絡層和傳輸層。國內外數據中心市場規模持續增長，數據中心交換速率不斷提升，帶動網絡設備升級更新。此外，白盒技術推動交換機軟硬件解耦，降低購置和運維成本；CPO交換機市場前景廣闊，國內外大廠爭相布局。交換機市場集中度較高，交換機代工市場較為分散。2024年，全球市場交換機前五廠商為思科、Arista、華為、HPE、新華三，前五廠商的市場份額為69.6...
標簽：計算機算力網絡交換機 AI
計算機行業2025年中期策略報告：AI Agent智能體經濟釋放 “新供給側改革”乘法效應.pdf
- 5積分
- 2025/06/25
- 44
- 中國銀河證券
計算機行業2025年中期策略報告：AIAgent智能體經濟釋放“新供給側改革”乘法效應。2025年上半年回顧:2025年以來，計算機行業跑贏上證指數及滬深300.受Deepseek催化，行業Q1整體走強，后受年報季及關稅風波等因素影響,二季度持續回調。近期受穩定幣概念催化，金融IT及跨境支付板塊走強。上半年漲幅排名前三子板塊分別為SAAS、云計算和智能汽車。2025年下半年展望:當下國內AI投資呈現長短錯配，下半年恰是布局良機。宏觀角度，在中國經濟動能轉換過程中，不同于傳統供給側改革依賴“減法邏輯”(去產能、去庫存)，當下的“新供給側...
標簽：計算機 AI
計算機行業“智能駕駛”系列專題報告：域控制器研究框架.pdf
- 6積分
- 2025/06/25
- 102
- 國海證券
計算機行業“智能駕駛”系列專題報告：域控制器研究框架。自動駕駛時代臨近，域控制器核心地位確立傳統的汽車控制系統通常為分布式，每個功能模塊都有獨立的ECU控制，但分布式架構面臨系統復雜度高、開發成本高、故障排除困難等，為了解決以上問題，汽車制造商將多個功能模塊集中到一個控制器中，域控由此誕生。域控可以實現多個功能模塊之間的數據共享和系統控制，提高系統集成度和性能，域控同時也支持多個應用程序運行，豐富汽車的服務和功能性；隨著整車功能在域融合層面不斷推進，當前形成智駕/座艙/車身三大主流的域控制器。從架構上，域控制器主要由硬件處理器、系統軟件、算法、應用軟件組成，產業鏈涵蓋上...
標簽：計算機智能駕駛域控制器
計算機行業分析：科幻照進現實，產業落地加速.pdf
- 3積分
- 2025/06/25
- 66
- 中郵證券
計算機行業分析：科幻照進現實，產業落地加速。多學科融合，技術迎來爆發期：根據技術路徑差異，腦機接口可分為三大類別：侵入式、半侵入式和非侵入式，其中非侵入式雖受限于頭皮干擾導致信號分辨率較低，卻以零創傷、低成本的特點成為醫療康復、教育訓練等場景的主流選擇。中國在半侵入式以及非侵入式腦機接口技術方面處于全球領先地位，侵入式技術也在多個場景獲得應用。近日，上海階梯醫療科技有限公司對外宣布，其自主研發的侵入式腦機接口系統，已于今年一季度在復旦大學附屬華山醫院成功完成國內首例侵入式腦機接口系統人體長期埋植前瞻性（FIM）臨床試驗。各國加速布局，商業應用廣泛落地：2024年，據Preceden...
標簽：計算機
計算機行業2025年中期投資策略：AI應用與金融科技的新時代.pdf
- 6積分
- 2025/06/24
- 62
- 民生證券
計算機行業2025年中期投資策略：AI應用與金融科技的新時代。計算機板塊漲幅處于全行業中游水平，機構持倉仍處于歷史低位。截至2025年6月6日，計算機板塊年初至今漲幅4.63%，處于A股所有板塊中游水平，板塊漲幅前20家公司以金融IT居多。計算機板塊機構持倉仍然處于歷史低位，產業資本的回購與激勵持續進行。迎接Al應用的拐點：AIAgent引領軟件大革命。AIAgent解決了生成式AI模型的應用局限，推動AI技術向實用、智能方向發展：海外AI應用不斷超預期，國內互聯網巨頭開啟Agent超級入口的“無限戰爭”，人們工作生活的各方面正在潛移默化中被AI重塑。AIAgent作為...
標簽：計算機金融金融科技 AI
計算機行業半年度策略：持續掘金國產化、AI、智算三大賽道.pdf
- 4積分
- 2025/06/23
- 47
- 中原證券
計算機行業半年度策略：持續掘金國產化、AI、智算三大賽道。2025年下半年可以重點關注的方向和機會主要包括：（1）國產替代：隨著H20的受限，英偉達正在計劃推出B30芯片，性能或將進一步下降。與此同時，國產AI芯片數據持續向好，昇騰CloudMatrix384推出后，通過規模化設計彌補了芯片的短板，實現了與英偉達超節點的對標。因而，我們認為AI芯片已經迎來了產業的拐點，國產芯片商用價值已經凸顯。此外，鴻蒙電腦操作系統5月發布，是國產基礎軟件又一個重要突破。隨著EDA成為美國對我們出口管控重點方向，EDA的國產替代進程有望全面展開。（2）人工智能：2025年DeepSeek-R1的發布作為里程碑...
標簽：計算機 AI
計算機行業2025下半年策略：AI Agent生態崛起.pdf
- 6積分
- 2025/06/19
- 108
- 浙商證券
計算機行業2025下半年策略：AIAgent生態崛起。2025上半年行情回顧截至6月12日，2025上半年申萬計算機行業漲幅為8.80%，處于全行業第十三，上半年整體跑贏滬深300，相較于大盤，板塊波動較大。一季度由于DeepSeek、MCP等催化，AI應用迎來趨勢性行情，二季度恰逢業績披露期，計算機板塊迎來業績兌現壓力。行業PE(TTM)為79.82倍，五年來平均水平為59.80倍，當前板塊PE估值處于過去五年來較高水平。2025年1月底至今，計算機行業估值提升明顯，主要系DeepSeek帶動A股科技資產重估，4月后因關稅擾動，驅動自主可控和跨境支付板塊上漲。下半年專注于AI應用，大模型迭代...
標簽：計算機 AI
計算機行業：以穩定幣的名義，重塑全球金融支付體系.pdf
- 3積分
- 2025/06/18
- 104
- 天風證券
計算機行業：以穩定幣的名義，重塑全球金融支付體系。穩定幣從加密資產“連接器”升級為全球支付新基建，合規化浪潮下增量資金與場景快速躍升在即，聚焦四大核心賽道。產業趨勢：穩定幣規模躍升，重構跨境支付新范式（1）規模指數級增長：2025年2月全球穩定幣供應量達2140億美元（年交易額35萬億美元，超2倍Visa交易量），鏈上活躍地址同比增53%，鏈上活躍地址超3000萬。去中心化穩定幣崛起：USDe（EthenaLabs）市值一年內從1.46億→62億美元，躍居第三大穩定幣；MakerDAO轉型Sky后推合規USDS（市值26億）。（2）應用場景多元化：跨境支付：U...
標簽：計算機穩定幣金融支付體系
計算機行業2025年中期投資策略報告：AI、智駕齊加速，跨境支付顯端倪.pdf
- 6積分
- 2025/06/18
- 66
- 中信建投證券
計算機行業2025年中期投資策略報告：AI、智駕齊加速，跨境支付顯端倪。25H1的計算機行情先揚后抑，考慮當前計算機的機構持倉占比和行業Q1已顯業績復蘇初態，伴隨流動性、行業業績與景氣度的增加，我們認為H2的計算機有望迎來結構性行情，重點關注涉及景氣度和政策支持的3個方向，1）持續看多AI產業鏈，上游算力投資與下游應用落地維持高景氣度；2）看多跨境支付產業全面加速；3）關注政策支持與技術迭代雙重催化的信創與無人駕駛板塊。AI已成為中美核心聚焦點，產業加速落地當前海內外算力投資持續高景氣，訓練側Scalinglaw推動模型能力持續提升，思維鏈等方式打開推理側大模型能力提升空間，推理需求逐步占據主...
標簽：計算機跨境支付 AI
計算機行業專題報告：港股Agent資產知多少？.pdf
- 3積分
- 2025/06/17
- 59
- 財通證券
計算機行業專題報告：港股Agent資產知多少？AI重塑企業Workflow場景，驅動應用價值爆發。2025年，AI投資邏輯轉向應用層爆發增長，AIAgent成為企業級場景核心變量。它基于大語言模型推理突破，具備計劃拆解、工具調用、多模態感知和自我迭代能力，在企業Workflow場景中以數據驅動降本增效。目前，頭部AI企業正積極研發場景化方案，助力客戶重構業務流程實現增效。金蝶國際：從SaaS到AI原生企業的戰略躍遷。在2025年5月20日金蝶云蒼穹AI峰會上，金蝶正式發布“企業管理AI戰略”，標志其從SaaS工具提供商向“AI原生企業服務平臺”轉...
標簽：計算機
計算機行業2025年6月暨中期投資策略：AI產業快速迭代，持續看好Agent和算力租賃.pdf
- 4積分
- 2025/06/16
- 55
- 國信證券
計算機行業2025年6月暨中期投資策略：AI產業快速迭代，持續看好Agent和算力租賃。AI產業持續迭代，Agent成為當下應用最確定性方向。在基礎大模型持續迭代的背景下，AIAgent應用水到渠成。當前各互聯網廠商以及創新公司持續推出Agent相關產品，Agent已開始逐步進入各個場景的工作流中，成為人機協同新范式。根據MarketsandMarkets最新發布的《AIAgentsMarketReport2025》，全球AIAgent（含自主智能體軟件與服務）市場規模預計在2025年達到7.9億美元，將在2030年增至526億美元，復合增長率約46%。谷歌推出Gemini2.5Pro，再次重...
標簽：計算機租賃 AI
計算機行業策略報告：25年H2重點，AI與穩定幣.pdf
- 6積分
- 2025/06/12
- 72
- 華西證券
計算機行業策略報告：25年H2重點，AI與穩定幣。一、全球AI已到應用需求驅動新時期1、從基礎設施競爭到應用競爭的爆發。市場目前對DS的R2版本有非常多的期待，我們認為主要由于R2會繼續大幅降低模型應用的成本，從而導致應用加速爆發。2、AI已開始拉動科技巨頭業績。AI已經給科技巨頭收入帶來明顯增量，微軟、Google、阿里等科技巨頭已明確表示AI不僅帶來了增量模型的收入，更重要還給傳統業務（如云計算）帶來增量用戶。3、NV業績持續高增，國產算力迎頭趕上。海外科技巨頭（微軟、META等）資本支出繼續高增長，英偉達即將推出GB300都預示著海外算力高景氣持續。國產以華為為代表的國產算力公司加快推出...
標簽：計算機穩定幣 AI

相關標簽
相關專題

換一批

熱門下載

全部熱門
本年熱門
本季熱門

華為鯤鵬產業體系研究深度報告：鯤鵬展翅，揮下千億市場.pdf 6580 6積分
計算機行業研究及2020年投資策略（103頁）.pdf 5625 6積分
國產計算機基礎軟硬件行業深度報告：重構中國IT產業生態.pdf 5140 6積分
計算機行業深度分析：國產軟件大閱兵.pdf 3635 3積分
國產操作系統產業分析報告：國魂所系，任重道遠.pdf 3468 4積分
網絡安全服務行業研究報告：網絡安全行業的制高點 3297 7積分
計算機操作系統的歷史演進和未來趨勢.pdf 3052 5積分
計算機行業專題報告：多模態大模型技術演進及研究框架.pdf 2713 5積分
計算機行業2020年度投資策略報告（87頁）.pdf 2080 5積分
2020年計算機行業中期策略：疫情和中美脫鉤對行業意味著什么.pdf 2030 6積分